当前位置:

仁宗新闻网 > 财经 > 量化私募年内收益可观 指数增强策略大有可为

量化私募年内收益可观 指数增强策略大有可为

量化私募年内收益可观 指数增强策略大有可为
发布日期:2019-11-05 21:36:00 信息来源:管理员 访问: 1148

随着市场流动性和活跃性的提高,定量投资今年表现良好。指数增强策略、中性策略、管理期货策略等都有很好的回报。然而,在不断变化的市场环境中,私募基金根据自身优势不断丰富策略和完善模式,以抓住市场投资机会。在投资策略方面,许多私募股权公司对指数提升策略的未来表现持乐观态度。

量化年度私募收益

中立战略、cta等。表现良好

最近,五个数量上的私募涌入了100亿私募名单。在业内人士看来,许多定量私募是由业绩驱动的。私募网络的数据显示,在100亿私募中,今年量化对冲私募的平均回报率为21.77%,领先于其他策略。

私募网络研究总监杨建波表示,在量化产品中,表现最好的是指数提升,其次是市场中性和量化cta。

对于具有不同产品特征和优势的私募,不同公司的感受也不同。伊诺克资产(Enoch Asset)创始人许顺南直言,该公司的指数强化策略今年已经产生了相当大的收益。文迪资产董事长周和表示,cta是今年上海文迪产品中最突出的。爱芳资产副总裁杜浩然(Du Haoran)表示,从公司产品来看,期权策略和可转换债券策略今年表现最佳。

他说:「今年,定量私募普遍获得良好回报。中性策略和cta都生产了相对较好的产品。金融市场监管的自由化改善了整体市场流动性和活动。各种套期保值和股指cta在未来应该表现相对较好。”凯瑞地产总经理李建春表示。

中国摇滚投资(China Rock Investment)还表示,今年年初整体市场流动性增加,而股指上涨,量化私募总体表现较好。到年中,流动性明显萎缩,股指得到补贴,叠加规模迅速上升。私募股权产品的大部分量化净值几乎不可能大幅增加。由于暴力冲击,商品对中高频策略的破坏性更大,中低频和高频策略表现更好。在接下来的几个月里,如果市场流动性改善,拥有卓越风力控制能力和良好战略适应能力的私募将有机会再次用完超额回报。

豪迈财富研究总监曾凌华认为,超额回报的量化私募股权基金已经基本加入高频战略。这主要是由于贸易优势,但随着规模的增加,这种优势难以维持。如果量化要发展壮大,就必须突破这一点。例如,在基本量化方面取得了重大进展。

发挥优势完善策略

青睐指数增强策略

关于如何抓住下一个市场机会,业内人士普遍表示,未来市场是多变的,模型更新和迭代速度更快,应该进一步丰富自己的优势策略。总体而言,量化指标增强策略是首选。

“在不同的时期,每种战略都有自己的投资机会。关键是是否有相应的策略在需要时抓住市场机会。”杜浩然说道。

杜浩然看好可转换债券策略产品,并继续看好期权策略。接下来,他将准备一个积极的管理产品,投资于场外期权和收入互换。

另一方面,李建春在公司优势策略商品期货的套期保值中增加了新的策略,并通过策略之间的互补性和平滑性制造了新的混合策略产品,以获得更好的风险回报,同时也在准备fof产品。

中银投资选择了适合公司发展状况和人员配置的发展方向——基本量化。同时,该策略的频率相对较低。与高频量化策略相比,它对交易系统的执行能力和数据处理速度要求较低。

周河河直言不讳地表示,他对短期内期货战略的管理持乐观态度。他说,从历史上看,今年下半年商品供求关系更加明确,投机资金的参与增加,交易机会明显多于上半年。跨市场多策略集合提供长期稳定回报的概率最高,应该是长期投资者配置资产的首选。

从中期和长期来看,周河河认为系统的库存量化战略可能具有巨大潜力。他表示,市场流动性的进一步改善有利于指数提升和市场中性策略,但规模快速增长和市场快速演变导致模型失效的风险也在增加。未来,模型的迭代和升级速度将明显加快,股票日内交易和算法交易的细节将更加苛刻。

许顺南还认为,指数提升策略可以是一个很好的突破。从成熟市场的经验来看,长期稳定地战胜指数是一件困难的事情,更不用说战胜指数了。在国内市场,由于无效市场波动仍然相对较大,因此可以通过定量方法获得相对于指数的高超额回报。

一家大型量化私募的总经理直言不讳地表示,量化指标增强产品将在未来抢占主观多头私募的市场份额。通过2018年和2019年的业绩,我们可以发现,量化指标增强产品一直处于所有股票型产品的前列。未来,定量指标增强产品和cta产品仍有发展前景。

本文来源于中国基金会

欲了解更多激动人心的信息,请访问金融网站(www.jrj.com.cn)

安徽快三开奖结果

【字体: 打印 【浏览:1148次】
  • 相关阅读
© Copyright 2018-2019 bkbistro.com仁宗新闻网 Inc. All Rights Reserved.